「チップメーカーは供給過剰の緩和を示すが、需要の回復はまだ遅い」
The chip maker indicates easing of oversupply, but demand recovery is still slow.
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ソウル、7月28日（ANBLE）- インテル（INTC.O）からサムスン（005930.KS）まで、グローバルな半導体メーカーは、人工知能（AI）業界以外の顧客からの需要の見通しが暗い中、半導体供給過剰の終わりの始まりを祝っています。
スマートフォン、PC、データセンターといった主要なチップ市場は、弱い世界経済、高いインフレーション、上昇する金利により、企業顧客と消費者が支出を削減する中で、今年は縮小しています。
これにより、コモディティチップの過剰供給が生じ、世界最大のメモリチップメーカーであるサムスンとSK Hynix（000660.KS）の合計15.2兆ウォン（120億ドル）の上半期営業損失を引き起こしました。
しかし、この供給過剰は、生産の削減とPC出荷量の減少率が前2四半期のそれぞれ30%の下落から6月四半期において11%に緩和したことにより、大幅に緩和されました。テックアナリストのCanalysによると、データは示しています。
スマートフォン市場も改善しており、調査会社Counterpointによれば、6月四半期の携帯電話出荷量は前四半期の14%に対して8%減少しました。
SK Hynixの最高財務責任者であるウヒョン・キム氏は、先週の決算電話会議で「需要は非常に徐々に回復しています」と述べました。
「PC出荷量の最近の改善は、主にプロモーションと低価格モデルによってリードされており、チップ需要の回復には限定的な影響を与えました」と彼は述べ、今年のPCとスマートフォンの出荷予測は以前の予測から下方修正されたと付け加えました。
一方で、生成型AIをサポートするチップへの需要は、OpenAIのChatGPTが昨年末に発売されて以来急速に増加していますが、このセクターは全体的なチップ需要のごく一部を占めており、一部の企業はAIへの投資を優先してサーバーへの投資を制限しています。
インテルのCEOであるパット・ゲルシンガー氏は、木曜日にサーバー中央処理ユニット（CPU）の在庫過剰が今年下半期まで続くと述べ、データセンターチップの販売は第3四半期にわずかに減少し、第4四半期に回復すると述べました。
世界最大のチップバイヤーである中国の回復が鈍いことも全体的な見通しを冷やしています。
サムスンとSK Hynixの両社は、中国の再開がスマートフォン市場を復活させるとの期待に応えられなかったと述べ、スマートフォンでデジタルデータを保存するために広く使用されるNANDメモリチップの生産削減を延長していると述べました。
中国に強い露出を持つアナログチップメーカーであるテキサス・インスツルメンツ（TXN.O）は、火曜日にウォールストリートの目標を下回る第3四半期の収益と利益を予測し、市場需要の回復が遅れているためにクライアントが注文をキャンセルせざるを得ない状況にあると報告しました。
「中国は2022年度末の売上高のおおよそ半分であり、中国がTIのビジネスに最も大きな影響を与えます」と投資会社エドワード・ジョーンズのアナリストであるログラン・パーク氏は述べました。
AIの勝者
KLA Corp（KLAC.O）やLam Research（LRCX.O）など、チップ製造に使用される機器メーカーは、AIブームの早期の勝者です。両社は今週ウォールストリートの予測を上回る四半期の収益を予測し、株価を上げました。
「先進のAIサーバーは、従来のサーバーに比べて、先進のロジック、メモリ、ストレージのコンテンツが格段に高いです。AIサーバーとデータセンターの1%の浸透により、10億ドルから15億ドルの追加（チップ装置）投資が期待されています」とLamのCEOであるティム・アーチャー氏はアナリストとの電話会議で述べました。
チップメーカーはまた、AI関連チップをサポートするために使用されるハイエンドチップの生産を増やしています。
SK Hynixによると、AIサーバーメモリの需要は第2四半期において第1四半期と比べて2倍以上増加しました。応用プログラムが使用中の情報を保持するDRAMチップは、第2四半期において第1四半期と比べて平均価格が上昇しました。
同社は、生成型AIに使用される高帯域幅メモリ（HBM）DRAMの市場シェアが2022年時点で50%であり、サムスンの40%、マイクロン（MU.O）の10%に続いているとTrendForceによると述べています。
（1ドル=1,278.7400ウォン）
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