「ロング/ショートヘッジファンドは7月にベアリッシュな賭けによって打ちのめされる」

Long/short hedge funds hit hard in July by bearish bets.

ニューヨーク、7月31日(ANBLE)- ゴールドマン・サックスのレポートによると、グローバルなロング/ショートヘッジファンドは、7月の大部分でパフォーマンスを引き下げていたベアリッシュな賭けを解消せざるを得なくなりました。

ロング/ショートは、ベンチマーク指数を上回る利益を考慮に入れた、2022年5月以来最悪の月次アルファのパフォーマンスを記録する見込みです。

ゴールドマン・サックスによると、7月28日までの9日間、ロング/ショートヘッジファンドは負のアルファリターンを連続して記録しました。これは2017年1月以来の最長記録です。

「これは主にショート側のアルファの急激な悪化によるものですが、先週にはロング側のパフォーマンスも有意な悪化が見られました」と、ANBLEが閲覧したレポートは述べています。グラフによると、アルファリターンは月間で約1%減少しました。

ゴールドマン・サックス(GS.N)は世界最大のプライムブローカージュを運営しており、投資家に貸し付けや取引サービスを提供する銀行部門で、大手ヘッジファンドや資産運用会社がどのように動いているかを把握することができます。

別のゴールドマン・サックスのレポートによると、全体的な株式市場の上昇により、グローバルなロング/ショートヘッジファンドは7月の金曜日までに0.49%上昇しました。これは彼らのロングベットに利益をもたらす傾向があるものです。同期間にS&P 500指数(.SPX)は約2%上昇しました。

ゴールドマン・サックスは、7月に市場の上昇に伴い、異なるヘッジファンドの戦略が追加の損失を回避するために急速なペースでショートポジションを解消せざるを得なかったと述べています。

「7月は、過去数年間で最も大きなアクティブなデグロッシング月の1つになる見込みです」と述べ、「リスクを減らす動きがこれほど高いまたはそれ以上の回数が過去10年間にはほとんどなかった」と付け加えました。

ゴールドマン・サックスは、大規模なリスク減少があったことから、ヘッジファンドはこのトレンドの終わりに近づいている可能性があると述べています。

「全体を考慮すると、私たちは降伏の兆候が現れ始め、現在のリスク減少のフェーズの終盤に近づいている可能性があると考えています」と述べています。