「CDと債券：理想的な固定収益の適合を見つける方法」
Finding the ideal match for fixed income CDs and bonds
どちらに投資する前に、それぞれの違いを理解することが役立ちます。それには、どこで購入するか、それぞれがどのように収益を生み出すか、そしてあなたの貯金を保護するための安全機構がどのように機能するかも含まれます。
CDと債券の概要
CDは、通常、固定期間の固定金額を預ける銀行から利用できる貯蓄口座の一種です。その代わりに、CDの満期日まで固定の利率を得ることができます。CDの満期前にお金を引き出すと、早期引き出し手数料が発生する場合があります。
債券は、債券の発行者である会社や政府機関に対して、債券保有者であるあなたがお金を貸し出す債務投資です。債券の期間中、発行者は利息を支払います。債券の満期になると、発行者は元本を返済してローンを返済します。
CDと債券を比較する際に注意する重要な違いの1つは、所有中の流動性です。CDの場合、現金にアクセスする唯一の方法は、発行銀行で現金化することです。債券の場合、セカンダリ市場での満期前の売却が可能です。例えば、オンライン証券会社、米国財務省、またはあなたの金融アドバイザーを通じて売却できます。
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CDの仕組み
CDを開設すると、固定期間と固定利率（年間利回り：APY）と引き換えに、一定の金額を銀行に預けることに同意します。あなたのコミットメントに対して、銀行は高利回りの普通預金口座やマネーマーケット口座よりも高いAPYを支払います。
一般的に、短期間（3ヶ月など）から5年以上の長期間まで、さまざまな期間のCDを見つけることができます。長期間のCDは、高い利率を提供することが多く、長期間にわたって現金にアクセスできないことを補っています。
また、CDは連邦預金保険公社（FDIC）によって保険されており、預金者ごとに25万ドルまで保護されています。2023年以来、銀行の倒産について心配な場合、この保険は追加の信頼性を提供します。
「CDは、投資が政府によって保険されているという安心感がある人向けかもしれません」と、ペンシルベニア州ヘーバータウンにあるInsight Total Stewardshipの認定されたファイナンシャルプランナーであるシャイナ・ハービーは述べています。「リスクスペクトラムがあった場合、CDは低い方に位置するでしょう」と彼女は言います。
CDの利点と欠点
CDは、資金を預ける前に考慮すべき独自の利点と欠点を提供します。多くの普通預金口座よりも高い利回りがありますが、満期前にお金にアクセスする必要がある場合には流動性の課題が解決策になるかもしれません。
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債券の仕組み
様々な企業、政府機関、組織が債券を発行していますが、彼らがそうする理由はすべて同じです。それは資金を調達するためです。そして、所有権の割合である株式を発行するのではなく、彼らは債券、つまり返済しなければならないローンを発行します。
債券を購入すると、貸し手になります。貸し手は、一定期間にわたって固定の金額を借り手である実体に貸し出します。その見返りとして、その実体は期間中に貸し手に利息を支払うことに同意します。債券の満期日には、発行者が元本を返済し、貸し手との契約が完了します。このプロセスは個人ローンと同じです。借り手が最後の支払いを貸し手に行うと、ローンは完全に返済され、貸し手との契約が終了します。以下は、債券の仕組みの概要です。
10個の5年間の企業債を購入しました。債券の額面は各々1,000ドルで、クーポン利率（年利率）は5％です。10,000ドルの貸付金に対して、5年間の期間中に年間利息500ドルを受け取り、合計2,500ドルの利息を得ることができます。5年の期間が終了すると、企業は10,000ドルを返済します。
債券の満期前に売却したい場合、一般的には債券を購入した証券会社で売却することができます。しかし、満期前に債券を売却すると、特に金利が上昇して新しい債券のクーポン利率が高い場合、損失が生じる可能性があります。
債券のリターンは、債券発行体の信用力（借り手）に一般的に関連しています。消費者ローンと同様です。リスクが低いほど、リターン率も低くなります。個人金融会社であるSoFiのCFPであるケンダル・ミードは、「たとえば、国債は銀行や法人が発行する債券よりもリスクが低いです。なぜなら、政府の裏付けがあるからです」と述べています。
債券の購入に関しては、個別に購入することもできますし、債券上場投資信託（ETF）や債券共同ファンドなどの投資を通じて購入することもできます。個別の債券は通常、1,000ドル単位で発行され、債券の一部分を購入することはできません。したがって、1,000ドル未満の投資をする場合、ETFや共同ファンドを使用してより多様化したポートフォリオを構築することができます。
債券の利点と欠点
債券は投資ポートフォリオをバランスさせるための強力なツールです。株式ほど変動しにくく、定期的な利息支払いを提供するため、収入を予測しやすくなります。ただし、デフォルトリスクや流動性といったリスクもあります。
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債券 vs CD：どちらが適していますか？
債券とCDを並べて比べると、最適な選択肢は流動性の必要性、リスク許容度、および金融目標の組み合わせに依存します。両方の投資は、退職者などの収入志向の投資家にとって素晴らしいオプションですが、一方が他よりも適している場合もあります。
CDが適している場合
- 投資する金額が小さい場合。多くのCDが低い最低投資額を提供しているため、債券よりも良い金利を見つけやすいかもしれません。
- 保証の安心感が好きな場合。CDはFDICで保証されているため、デフォルトのリスクはほとんどありません。
- 目標に明確な期間がある場合。1年後の結婚式や5年後の住宅の頭金など、目標に合わせた期間のCDを購入することができます。
- 地元での一元化を好む場合。現在の銀行で口座を一元化することが重要な場合、CDがより良い選択肢になります。
債券が適している場合
- 税金の優遇措置が必要な場合。所得税がある州に住んでいる場合、市町債券はCDにはない税金の優遇措置を提供する場合があります。
- 柔軟な流動性が必要な場合。債券は二次市場で売買することができるため、CDよりも迅速に現金にアクセスできる場合があります。
- 退職口座の多様化を行いたい場合。債券ETFや共同ファンドは、401(k)や個人退職口座（IRA）に多様性を迅速に追加することができます。
まとめ
投資において安全性と予測可能性を求める場合、CDと債券は両方を提供することができます。ただし、保険が付いた投資の快適さを好む場合は、CDが最終的にはより良い選択肢となるでしょう。債券は、市町債券が提供する税金優遇措置が必要な場合にはより良い選択肢となるかもしれません。そして忘れずに、投資ポートフォリオにはおそらく両方の余地があることを思い出してください。最良の選択肢を見つけるための追加のガイダンスが必要な場合は、地元の銀行に立ち寄るか、ファイナンシャルアドバイザーに相談してください。
