「中央銀行が注目される週のアジア市場、ゆっくり始まる」

Slow start to the week in Asia as central bank garners attention

シドニー、9月18日（ANBLE）- 連邦準備制度理事会（Fed）と日本銀行を含む中央銀行会議が満載の週の始まりに、アジア株式は慎重にスタートしました。これらの会議は、グローバルな金利見通しについて注目されるでしょう。

アジアのS&P 500先物とナスダック先物は、アジア初期に0.2％上昇しました。

日本を除くアジア太平洋株式のMSCI総合指数（.MIAPJ0000PUS）は先週1.2％上昇した後、0.1％下落しました。日本の日経平均（.N225）は祝日のため休場です。

最近、アジアのセンチメントが改善しました。中国政府からのさらなる政策支援のニュースと、予想を上回る中国のデータが、世界第2位の経済の減速が最悪期を過ぎた可能性があることを示す兆候に加わりました。

ただし、不動産部門のストレスは続き、それが金融システムに広がっているという恐れがあります。中国の信託会社である中融国際信託有限公司は、一部の信託商品の支払いが遅れていると発表しました。

今週は、世界の中央銀行が主役となり、米連邦準備制度理事会（Fed）を含む10大通貨を監督する5つの中央銀行が金利決定会議を開催し、新興市場の多くも同様に会議を開催します。

市場は水曜日のFedの一時停止に完全に対応しているため、焦点は経済および金利予測の更新、およびジェローム・パウエル議長が将来について述べる内容になります。来年は80ベーシスポイントの利下げが見込まれています。

Pepperstoneのリサーチ責任者であるクリス・ウェストン氏は、「理論的には、FOMC会議は低ボラティリティの出来事であるべきですが、それを管理する必要があるリスクです。」と述べました。

「2023年の連邦準備制度の中央予測は、5.6％に据え置かれるはずであり、データが要件を満たせば、11月に再び利上げする柔軟性を提供します。」とウェストン氏は付け加えました。

ウェストン氏はさらに、Fedが2024年の金利予測を上方修正する場合、利下げが価格設定から外れ、米ドルへの関心が再び高まり、株価に下方圧力がかかると述べました。

木曜日には、イングランド銀行が15回目の利上げを予想され、基準となる借り入れコストを5.5％に引き上げる一方、スウェーデンのリクスバンクは25ベーシスポイント引き上げて4％になると予想されています。

金曜日には、日本銀行が重要なリスクイベントです。最近の上田一夫総裁の発言により、BOJが従来よりも超緩和政策からの転換を進める可能性がある兆候を市場は探っています。

先週金曜日、米国の産業労働行動が自動車株に圧力をかけ、半導体メーカーが消費者需要の低迷を懸念して下落したため、ウォールストリートは急落しました。また、米国債利回りの上昇も、Amazon（AMZN.O）や他の大型成長企業に圧力をかけました。

東京が休場したため、現金債券はアジアで取引されませんでした。金利先物は金利上昇を織り込んでおり、2年物は5％のしきい値を超えました。これは、今週のFedの政策会議を前に、長期の金利上昇を予測しています。

通貨市場では、米ドルは主要通貨バスケットに対して6ヶ月ぶりの高値である105.23で堅調に推移しています。

ユーロは、早朝のアジア取引で0.1％回復し、先週1.0629ドルまで下落した3ヶ月半ぶりの安値から1.0068ドルに回復しました。これは、欧州中央銀行が利上げが終了した可能性を示唆したためです。

原油価格は月曜日に上昇し、先週10ヶ月ぶりの高値をつけ、インフレ圧力を煽りました。ブレント原油先物は1バレルあたり0.1％上昇し、94.01ドル、米国産業用原油先物は0.2％上昇し、90.97ドルでした。

金価格は1,923.33ドルで横ばいです。