信頼できる配当成長のための67の最高の配当株
67 best dividend stocks for reliable dividend growth
バイ・アンド・ホールド型の配当成長投資家は、経験の浅い収益追求者には知られていないことを知っています：収入のために投資する際には、忍耐力が報われるということです。
最高の配当株 – つまり、数十年にわたって確実に配当を増やしている企業 – は、初めは地味な収益率を持っていても、長期的には（株価と配当金を合わせた）優れた総収益を生み出すことができます。
なぜなら、定期的な配当の増加によって、投資家の元の取得原価に対する収益率が上昇するからです。十分に長く保有すれば、初期投資に受け取ったわずかな収益率もいつか二桁になるかもしれません。
たとえば、年間配当金が3ドルの株式を100ドルで購入したとしましょう。これにより、配当利回りは3.0％になります。まあ、それほど悪くはありませんが、無リスクの国債が5％以上の利回りを出している現状では、特に魅力的でもありません。
しかし、ここで執念深く信頼できる配当成長の効果が現れます：自社に節約したお金を投資した企業が、年々10％の配当を増やし続けるとしましょう。
10年後、元の取得原価に対する配当利回りは7.8％に成長しています。それからさらに良くなります。20年後には、100ドルの元の投資は20％以上の配当利回りを示します。実際、20年前に出した100ドルは、年間収入20.18ドルを生み出します。
さらに、25年の配当増加後はどうでしょうか？元の100ドルは年間32.50ドルの収入を生み出し、配当利回りは32.5％になります。（この例では配当のみのリターンについて話しています。災害を除けば、100ドルの株式投資の価値は価格も上昇するでしょう。）
これが複利の魔法と呼ばれるものです。ベンジャミン・フランクリンは有名な言葉で言いました。「お金はお金を生む。そしてお金を生むお金は、お金を生む」
長期にわたって年次の配当増加を実現してきた企業は、心の平和を提供してくれます。企業が不況、戦争、市場の暴落などを経ても毎年配当を増やし続けることは、その企業の財務的な強靭さと株主への取り組みについて強力な声明です。
「持続的な配当成長を持つ企業への投資は、総収益を増加させ、ボラティリティを減らしながら成長する収入源を提供することができます」と、Nuveenのポートフォリオマネージャーであるデビッド・パークと、米国アクティブ株式ポートフォリオマネジメントの責任者であるデビッド・チャルプニクは述べています。「配当成長志向の企業は、過去に上昇相場に参加し、高いボラティリティや市場の下落期間中にリスクを緩和するのに役立ちました。」
S&P 500の配当アリストクラット
配当アリストクラットは、S&P 500指数に含まれる企業で、25年連続で配当を増やしてきた企業です。このS&P 500の最高の配当株のリストには、一般的な企業名とよりマイナーな企業が混在していますが、すべてがアメリカ経済で重要な役割を果たしています。そして、市場のほぼすべてのセクターに散らばっているとはいえ、すべてが信頼性のある長期的な配当成長への取り組みを共有しています。
少なくとも、S&P 500の配当アリストクラットは2022年において防御的な役割を果たす方法を提供しました – 2008年の大恐慌以来、S&P 500が最悪の年間パフォーマンスを記録した年です。確かに、配当アリストクラット指数も赤字で終わりましたが、全般市場よりもはるかに堅調でした。
上のチャートで見ると、2022年にはS&P 500の配当アリストクラットは総収益（価格変動と配当金を含む）を基準にしてS&P 500を24ポイント上回りました。
S&P Dow Jones Indicesは毎年1月にS&P 500の配当アリストクラットを再調整し、2023年には3つの新規銘柄が追加されました。Nordson（NDSN）、C.H. Robinson Worldwide（CHRW）、J. M. Smucker（SJM）は2023年2月1日の市場開始前に指数に加わりました。
以下は67のS&P 500の配当アリストクラットです。これらの銘柄は過去数十年間で最高の配当株であり、長期的なポートフォリオに配当の柱を追加したい場合には最適な選択肢です。
