「ケイティ・ハウンと彼女の15億ドルの暗号通貨ファンドは一体どうなったのか？」

何が15億ドルの暗号通貨ファンドに起こったか？

ハウン氏のファンドが立ち上がって以来、暗号通貨は急落しました。テラやFTXなどの多くのプロジェクトが崩壊し、業界は下降スパイラルに陥りました。一方、ベンチャー業界は利上げと非現実的な評価による痛みを伴う引っ込みを経験しています。昨年末以来、ハウン氏はほとんどメディアに登場していません。これらのことから、私と同僚のレオ・シュワルツは、ケイティ・ハウンと彼女の15億ドルのファンドは一体どうなったのかと疑問に思いました。

私たちは過去数か月間、調査を行い、私たちの最新の特集記事で、ハウン氏がこの危機をどのように乗り越えてきたのかを探求しています。彼女が暗号通貨の暴落前に資金を募集していたとき、彼女は約2年間の展開スケジュールを売り込んでいました。しかし、私たちが報告したように：

ハウン・ベンチャーズはより慎重に進め、その資金を使うことに3年ほどかかる予定です。2023年中旬時点で、同社は約2ダースのポジションに約30%の資本を投入しており、これにはビットコインやイーサリアムなどの有名な暗号通貨だけでなく、従来の株式と一緒にVC投資の一環として頻繁に含まれるプロジェクトに関連する小型暗号通貨も含まれます。ハウン・ベンチャーズは保有している通貨については公表していません。

その間、同社の賭けはデジタルトークンと従来の株式のほぼ均等な割合で分かれており、2023年の初めにはスタートアップへの投資を重視していると、[Haun Ventures]のパートナーである[Sam]ローゼンブルムは述べています。

• 過去1年間に平均労働時間は37分短くなり、残業をする人数も減少しています
• 「人事部門のトップは年間800万ドルまで稼ぎ、その給与は急騰しています」
• トム・ブレイディは、ライアン・レイノルズに続いて、セカンドディビジ...

ハウン・ベンチャーズのこれまでの投資の中には、NFT創造プラットフォームのZoraや、プライバシーに焦点を当てたブロックチェーンネットワークのAleoのシリーズBラウンドの3200万ドルの追加投資、さらには初めて報告したクリプトデータ分析プラットフォームのArtemisへの投資などが含まれています。（同社は近々さらに取引を発表する予定です。）ハウンのLPたちは、同社の進捗にあまり心配していないようです。彼女の投資家は、サウジアラビアの主権資産基金を含む大手企業ですが、「これがゼロになっても、私たちのポートフォリオを潰すことはない」と語っています。しかし、私たちが書いたように：

ハウン・ベンチャーズには相対的な慎重さがありますが、同社は資本に何らかの動きを見せる必要があります。というのも、同社は他のベンチャーファンドと同様に、運用手数料を請求しているからです。このような手数料の業界平均は約2%です。ハウン・ベンチャーズは手数料についてコメントを控えました。

ハウンの相対的な慎重さは、彼女の投資にとどまらないものです。FTXの崩壊以来、かつてメディアを取り込んでいたハウン氏は、ほとんど表舞台から退いています。そして、この記事の取材中に彼女は何度もインタビューの要求を拒否しました。これは、ハウン氏が暗号通貨だけでなく、彼女のキャリアも公にサポートしてきたとは対照的です。そして、私たちが記事で報告したように、以前の称賛されたメディアの描写は、彼女の元同僚の一部から批判を浴びています。

フルフィーチャーをこちらでご覧ください。ハウン・ベンチャーズの次なる展開については、ユニオンスクエア・ベンチャーズの共同創業者であるフレッド・ウィルソンが最もよくまとめています。「彼らが2番目のファンドを募集する際には、彼らは彼らが何をしたか、そして彼らが変動する市場にどのように反応したかについて非常に明確なストーリーを持ちたいと思うでしょう」と彼は私たちに語りました。

カーライルの収益減少：先週報告されたように、このプライベートエクイティの巨人は収益が26%減少しました。カーライル・グループの分配可能収益（株主に支払える収益）は、2022年の第2四半期と比較して26%減少しました。一方、収益は1年前と比べて約半分になっています。PE大手企業は引き続き厳しいディール環境の影響を受けています。

ユニオンスクエア・ベンチャーズの減価：テックの評価を揺るがす下降トレンドが続く中、VCはポートフォリオの価値を切り詰めています。上位パフォーミングVCとされるユニオンスクエア・ベンチャーズは、今年ほぼ26%の減少率で7つのファンドの価値を切り詰めたと報じられています。これは公開記録の要求に基づいて得たUTIMCOの投資収益によるものです。この下降トレンドは誰にも例外はありません。

また明日お会いしましょう。

Anne SradersTwitter: @AnneSradersEmail: [email protected] Sheetニュースレターのディールを提出するこちら。

Jackson Fordyceは、今日のニュースレターのディールセクションをキュレーションしました。

ベンチャーディール

– Burlington, Mass.に拠点を置くパーソナライズされた3Dプリントの矯正装置システム、LightForce Orthodonticsは、シリーズDの資金調達で8000万ドルを調達しました。ラウンドをリードしたのはAlly Bridge Groupで、Transformation Capital、CareCapital、Omega Venture Partners、Matter Venture Partners、the American Association of Orthodontics、Kleiner Perkins、Tyche Partners、およびMatrix Partnersが参加しました。

– San Francisco拠点の遺伝子編集バイオテクノロジー企業であるAmber Bioは、シード資金調達で2600万ドルを調達しました。ラウンドを共同リードしたのはPlayground GlobalとAndreessen Horowitz Bio + Healthで、Eli Lilly、RDF、Hummingbird Ventures、およびPillar VCが参加しました。

– テルアビブ拠点のデジタル金融プラットフォームである40Seasは、シード資金調達で600万ドルを追加調達しました。ラウンドにはEminence Ventures、QED Investors、Team8、およびZIMが投資しました。

– Mountain View, Calif.に拠点を置くデータ品質監視プラットフォーム開発企業であるLightupは、シリーズAの資金調達で900万ドルを調達しました。ラウンドを共同リードしたのはAndreessen HorowitzとNewland Venturesで、Spectrum 28 Capital、Shasta Ventures、Vela Partners、およびIncubate Fundが参加しました。

– Cheyenne, Wyo.に拠点を置く多言語対応の顧客サポート企業であるLanguage I/Oは、シリーズA1の資金調達で800万ドルを調達しました。ラウンドをリードしたのはJoint Effectsで、Wyoming Business Council’s Wyoming Venture Capital Fund、Gutbrain Ventures、PBJ Capital、およびOmega Venture Partnersが参加しました。

– Falls Church, Va.に拠点を置くサイバーセキュリティ企業であるHushmeshは、520万ドルの資金調達を行いました。ラウンドをリードしたのはPaladin Capital Groupで、Akamai Technologiesが参加しました。

– Southampton, U.K.に拠点を置く商業輸送および物流企業向けのデータ分析およびシミュレーションツールソフトウェア企業であるDynamonは、bp venturesから400万ポンド（502万ドル）の資金調達を行いました。

– メキシコシティに拠点を置く法的テックスタートアップおよびラテンアメリカの労働法B2CプロバイダであるConfiAbogadoは、シード資金調達で165万ドルを調達しました。ラウンドをリードしたのはTuesday Capitalで、DTB Capital、Seedstars International Ventures、500 Global、Invariantes、Goodwater、GAIN Capital、およびSide Door Venturesが参加しました。

– Miamiに拠点を置く動画編集ソフトウェア企業であるWisecutは、Tim Draperから100万ドルの資金調達を行いました。

プライベート・エクイティ

– Guidepost Growth Equityは、アトランタに拠点を置く企業向けの学習管理システムであるIntellumの少数派株式を2500万ドルで取得しました。

– Arlington Capital Partnersは、連邦政府の顧客向けのソフトウェアおよび技術サポートおよび開発プロバイダであるIntegrated Data Servicesを取得しました。IDSの共同創業者であるJerome MurrayとJames Truheは、同社の少数派株式を保有します。金銭的条件は非公開です。

– BlackRockは、テクノロジーおよびヘルスケア産業の企業に対する成長およびベンチャーデットファイナンスを提供するロンドンに拠点を置くKreosを取得しました。金銭的条件は非公開です。

– HCI Equity Partnersは、パーソナライズされた芝生のケアトリートメントサービス企業であるCustom Lawn Careの過半数の株式を取得しました。金銭的条件は非公開です。

– KKRは、ムンバイに拠点を置くパレット共有プラットフォームのLEAP Indiaの大部分を取得することに合意しました。金融条件は非公開です。

– Mercer Global Advisorsは、テキサス州コリービルに拠点を置くウェルスマネジメント企業のSteward Wealth Managementを買収しました。金融条件は非公開です。

– New Water Capitalは、シカゴに拠点を置くボックス非関連の包装会社であるNorwood Paperと、ノースカロライナ州ガストニアに拠点を置く包装製品メーカーおよび販売業者であるBulkSak Internationalを買収しました。金融条件は非公開です。

– Palisade Infrastructureは、イリノイ州マトゥーンに拠点を置くファイバーコミュニケーションソリューションプロバイダーのConsolidated Communicationsのワシントン州の資産を取得することに合意しました。金融条件は非公開です。

– Rcapitalは、イギリス・レスターに拠点を置く航空宇宙および発電事業のBromford Groupを買収しました。金融条件は非公開です。

– WIN-911は、フランクリンに拠点を置くレポートソフトウェアプロバイダーのSyTechをCaptreetの支援を受けて買収しました。両社はSmartSightsとして再ブランド化されます。金融条件は非公開です。

その他

– Alliance Mobileは、ニュージャージー州マナハウキンに拠点を置くAT&Tの認可販売代理店であるThe Wireless Experience Groupを買収しました。金融条件は非公開です。

– NR Westは、ダラスに拠点を置く従業員保険給付プロバイダーのFoster Benefit Resourcesを買収しました。金融条件は非公開です。

– Stavvyは、カリフォルニア州カルバーシティに拠点を置く住宅ローン処理技術企業のBraceを買収しました。金融条件は非公開です。

IPO

– ソフトバンクのセミコンダクターユニットであるArmは、ケンブリッジに拠点を置く企業であり、9月にも600-700億ドルの上場を目指しているとBloombergが報じています。

ファンド + ファンドオブファンズ

– ニューヨークに拠点を置くプライベート投資会社であるSK Capital Partnersは、ローワーミドル市場の企業への投資に焦点を当てた8億ドルのファンドを調達しました。

– ロサンゼルスに拠点を置く成長段階のテクノロジーディールに特化したプライベートエクイティファームであるLone View Capitalは、初のファンドとして3億8380万ドルを調達しました（SECの報告書による）。

– サンマテオに拠点を置くティム・ドレイパーのベンチャーキャピタルファームであるDraper Associatesは、シードおよびアーリーステージの投資に特化した7番目のファンドとして1億5230万ドルを調達しました（SECの報告書による）。

人事

– ニューヨークに拠点を置くベンチャーキャピタルファームであるPrimary VCは、パートナーとしてEmily Manを採用しました。以前はRedpoint Venturesに所属していました。